Penelitian ini meneliti Abnormal Return pada waktu sebelum dan sesudah pada pergantian presiden di Indonesia tahun 2009,2014 dan 2019. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang tercatat sebagai indeks LQ45 pada pergantian presiden di Indonesia tahun 2009, 2014 dan 2019. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive samping dan didapat sampel 15 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini bersumber pada data sekunder, yaitu data yang diperoleh pihak kedua. Data sekunder dalam penelitian ini diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI) berupa data-data harga penjualan saham index LQ 45 pada tahun 2009, 2014 dan 2019. Analisis data menggunakan uji beda non-parametrik Wilcoxon-Signed Rank Test dengan SPSS versi 25. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah pemilihan presiden Indoensia tahun 2009,2014 dan 2019 pada abnormal return. Serta secara keseluruhan dalam perspektif Islam bahwa kondisi politik dalam negeri terhadap abnormal return pada pergantian presiden di Indonesia tahun 2009, 2014 dan 2019 sudah memenuhi syariat Islam secara menyeluruh dalam setiap variabel.