Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris dari pengaruh Tingkat Kemahalan Harga, Return Saham, Likuiditas Perdagangan Saham dan Frekuensi perdagangan Terhadap Keputusan Stock Split. Tingkat Kemahalan Harga diukur menggunakan price earning ratio (PER), Return Saham diukur menggunakan perbandingan harga saham, Likuiditas Perdagangan Saham diukur menggunakan trading volume activity (TVA) dan Frekuensi Perdagangan diukur menggunakan seberapa sering transaksi jual beli saham terjadi. Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu perusahaan go public yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan sebanyak 51 perusahaan dengan periode tahun 2012 - 2016 melalui metode purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah regresi berganda dengan tingkat signifikansi 5%. Berdasarkan hasil penelitian disimpulkan bahwa variabel tingkat kemahalan harga dan frekuensi perdagangan berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap keputusan stock split. Variabel return saham dan likuiditas perdagangan saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan stock split.